L’analisi tecnica e le candele giapponesi: consigli per iniziare
Cosa bisogna fare per ricavare dalle candele giapponesi delle informazioni che si dimostrino utili dal punto di vista dell’operatività sui mercati finanziari?
Uno dei primi aspetti che devono essere presi in considerazione è quello relativo alla dimensione delle candele giapponesi: quello che in gergo tecnico viene definito real body. Infatti, se si è in presenza di un corpo lungo o esteso bisogna trarre la conclusione che i prezzi hanno effettuato un movimento direzionale rapido, sia esso al ribasso o al rialzo. In sostanza, il mercato ha messo in evidenza una notevole accelerazione, nella maggior parte dei casi con un incremento dei volumi, e alla fine una forza in campo ha prevalso rispetto all’altra.
Come interpretare le dimensioni delle candele
Si è di fronte a una situazione di equilibrio e di indecisione, invece, nel momento in cui si osserva un corpo ridotto che si sviluppa più o meno a metà della forbice di oscillazione; in genere in tali circostanze i volumi sono modesti. Va detto che in questo caso il colore della candela non ha molta importanza, visto che la battaglia è poco significativa. Diverso è se il colore è bianco quando il corpo della candela è lungo: vuol dire che hanno avuto il sopravvento i compratori, e che di conseguenza la pressione rialzista si è consolidata. Ne deriva una certa ampiezza del range della candela (che – è sempre utile metterlo in evidenza – corrisponde alla distanza tra il massimo e il minimo).
Le shadow
Anche saper analizzare le shadow è importante, specialmente quando si tratta di fornire una misurazione della volatilità che contraddistingue il mercato. Nello specifico, una crescita di volatilità si può dedurre in presenza di ombre particolarmente lunghe.
Perché la lunghezza delle shadow è importante
La lunghezza delle shadow è un dato prezioso anche perché permette di identificare livelli significativi di resistenza e supporto. Quando ci si trova davanti a una lower shadow lunga, per esempio, si deve comprendere che il mercato è stato caratterizzato da una veloce correzione, per poi rimbalzare da un sostegno grafico; così ha dato vita a un minimo importante. Quando ci si trova davanti a una upper shadow lunga, invece, si deve capire che l’allungo che è stato tentato dal mercato non è andato a buon fine, essendo stato rimbalzato da una resistenza grafica; ne è derivato un massimo importante.
Un mercato indeciso
Il corpo delle candele manifesta una tendenza a diminuire nel momento in cui il mercato denota una certa indecisione: in proporzione al main body le due shadow si fanno via via più grandi. In tali circostanze non c’è molta differenza tra le due shadow e la lunghezza del main body. Si parla di candele di consolidamento, che si contraddistinguono per i volumi ridotti e per i movimenti laterali dei prezzi: gli spunti operativi sono modesti.
Le fasi di tendenza
Nella maggior parte dei casi le fasi di tendenza presentano shadow ridotte e main body di dimensioni notevoli. Quando si sviluppa un trend ribassista le lower shadow hanno dimensioni modeste, al contrario delle upper shadow che possono essere più ampie; i main body sono di colore nero. Che cosa vuol dire? Il mercato a livello intraday ha provato un recupero che è stato sfruttato allo scopo di aprire posizioni short nuove, così che i prezzi potessero essere spinti ancora di più al ribasso. Se invece il trend è rialzista, con lower shadow estese e upper shadow di dimensioni contenute, il mercato può essere andato incontro a una rapida correzione, che gli acquirenti hanno sfruttato per spingere i prezzi al rialzo aprendo posizioni long.